blog posts

Korku ve açgözlülüğün endeksi nedir?

“Korku ve Açgözlülük Endeksi” (Korku ve Açgözlülük Endeksi), finansal piyasalara yön veren duyguları gösteren bir ölçüdür. Bu endeks, yatırımcıların piyasaya yönelik zihniyetini gösteren çeşitli değişkenlerden oluşturulmuştur ve yatırımcılara piyasa koşullarını analiz etmede yardımcı olabilir. Kripto para piyasasında bu gösterge Bitcoin için tasarlanmıştır . Diğer kripto para birimlerinin fiyat trendi Bitcoin ile yakından ilişkili olduğundan Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksi, dijital para piyasasının korku ve açgözlülük endeksi olarak değerlendirilebilir.

Korku ve açgözlülük endeksi sıfır ile yüz arasında dalgalanıyor. Bu endeksin sayısı sıfıra yaklaştıkça aktörlerin korkusu artıyor, endeks 100’e yaklaştıkça da açgözlü oluyorlar. Bu rakamlara iyi bir fikir vermek için önce piyasadaki iki baskın duyguya bakacağız, ardından Bitcoin Korku ve Açgözlülük Endeksi’nin çeşitli parametrelerine bakacağız.

Fomo nedir?

Bitcoin Korku ve Açgözlülük Endeksi piyasa duyarlılığıyla ilgilenir, bu nedenle incelemeden önce hakim piyasa duyarlılığını incelemek daha iyidir. Yükseliş yönlü dalgalanmalar sırasında yatırımcıların sıklıkla deneyimlediği en güçlü duygulardan biri FOMO’dur. Fomo İngilizce’de “Bir Şeyi Kaçırma Korkusu” anlamına geliyor. Bu duyguyu insan yaşamının her alanında görmek mümkündür. Bir partiye katılamadığınız için çok şey kaçırdığınızı ve bir an önce istediğiniz yere gitmeniz gerektiğini hissedebilirsiniz.

Finans piyasalarında da fomo hissi çok yaygın. Bu durumda fomo hissi, diğer yatırımcıların bir varlığın ticaretinden kar elde ettiğini düşündüğünüz ve bu fırsattan yararlanamadığınız anlamına gelir. Bu duygu genellikle bir varlığın fiyat eğiliminin kısa sürede keskin bir dalgalanma yaşaması durumunda ortaya çıkar. FOMO genellikle finansal piyasa hakkında bilgisi olmayan kişilerin tavan fiyatla piyasaya girmesine ve sermayelerini kaybetmesine neden olur. FOMO’nun açık bir örneği, genel halkın dijital para piyasasına 2018 başında Bitcoin’in fiyat tavanından girişi ve Ağustos 2019 fiyat tavanından borsaya girişidir.

Bazen FOMO hissinin kendisi fiyatın duygusal olarak düşmesine neden olur. Analiz yapılmadan piyasaya giren çok fazla likidite, bir varlığın işlem değerinin gerçek değerinden çok daha yüksek olmasına neden olur. Böyle bir durumda büyük trader’lar piyasadan tavan fiyatta çıkıyor ve bu durum varlık fiyatlarında keskin bir düşüşe neden oluyor. Fomo genellikle yükseliş trendinin sonunda oluşur ve fiyat tablosunda Sharpie büyümesine ve ardından varlık fiyatında keskin bir düşüşe neden olur.

Fad nedir?

“FUD”, korku, belirsizlik ve şüphe anlamına gelen üç İngilizce kelimenin (Fear, Uncertainty, Doubt) kısaltmasıdır. Bu duygu tüm finansal piyasalarda mevcuttur ve genellikle piyasada nüfuz sahibi kişilerin yayınladığı haber ve söylentiler sonrasında ortaya çıkar. Dijital para piyasasında hükümetlerin projelerini ve dijital para tokenlarını resmi olarak desteklememesi nedeniyle belirsizlik yüksek ve bu haberin etkisi insanlar üzerinde daha fazla oluyor.

Elon Musk, Warren Buffett ve Peter Sheff gibi önde gelen isimlerin görüşlerinin yatırımcılarda korkuya ve duygusal satışlara yol açtığı birçok kez görüldü. Bu aynı zamanda farklı hükümetlerin yayınladığı haberler için de geçerlidir. Dijital para madenciliği yasağı ve dijital para ticareti yasağına ilişkin haberlerin Çin gibi farklı hükümetler tarafından defalarca yayınlanması piyasada duygusal satışlara neden oldu.

Genellikle gündeme gelen haber ve söylentilerin birçoğu ya yanlıştır ya da abartılarak yazılmıştır. Kripto para satın almanın en iyi zamanı piyasanın yoğun bir şekilde hareketlendiği zamandır. Birçok piyasa balinası, kullanıcılardan varlıkları çok düşük fiyatlarla satın almak için bu teknikleri daha düşük fiyatlarla kripto para satın almak için kullanıyor. Duygulara hakim olmak ve bu tür durumlar için bir plan yapmak, yatırımcının dijital para birimlerinden kâr elde etme umudunu büyük ölçüde artırabilir .

Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksi nedir?

Korku ve Açgözlülük Endeksi ilk olarak CNNMoney tarafından finansal piyasalar için yayınlandı. Dijital para piyasasının ortaya çıkması ve genişlemesiyle birlikte Bitcoin ve dijital para birimleri için de benzer bir endeks oluşturuldu. Bu endeks bir şekilde piyasada yaratılan fomo ve modanın miktarını gösteriyor. Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksinin dalgalanma aralığı sıfır ile yüz arasındadır ve bu aralıkta onun için beş farklı durum hayal edilebilir.

0 ile 25 arasındaki aralık, finansal piyasalarda “Aşırı Korku” aralığı olarak bilinir. Bu durum genellikle piyasayı hayal kırıklığına uğratan bir haber nedeniyle ani fiyat düşüşlerinden sonra meydana gelir. Böyle bir durumda kullanıcılar piyasanın geleceği konusunda iyimser olmuyor ve varlıklarını doğru zamanda satıyor. Bu durumda Bitcoin ve diğer dijital para türleri , gerçek değerlerinden daha düşük bir fiyatla alınıp satılabilir . Bu nedenle dijital para satın almak için en iyi zamanlardan biri piyasanın yoğun korku içinde olduğu zamandır.

Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksinin 25 ile 50 arasındaki aralığına “Korku” aralığı denir. Endeks bu aralıkta olduğunda birçok kısa ve orta vadeli trader piyasanın düşmesinden korkar ve piyasada düşüş eğilimi hakim olur. Endeksteki 50 sayısı dengeli ve mantıklı bir piyasa durumunu gösterir.Böyle bir durumda yatırımcılar açısından Bitcoin’in piyasa fiyatı genellikle gerçek değeriyle aynı olur.

50 ile 75 arasındaki aralığa “Açgözlülük” (Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksi) adı verilir. Bu dönemde piyasa açgözlülük aşamasına girer ve tüccarlar , piyasanın geleceği konusunda iyimser oldukları için kripto para birimlerini gerçek değerlerinin üzerinde fiyatlardan satın alırlar . Bu durumda kripto para birimlerinin piyasa fiyatı genellikle orijinal değerlerinden daha yüksektir. Endeks numarası 75’in üzerindeyse piyasa aşırı açgözlülük içinde demektir. Bitcoin Korku ve Açgözlülük göstergesindeki aşırı açgözlülük, piyasada FOMO’nun oluştuğunu gösterir. Bu durumda gözü kapalı kullanıcılar, fiyat tavanlarına yakın yerlerde güçlü fiyat artışı yaşayan dijital para birimlerini satın alıyor ve akıllı para piyasadan çıkıp fiyatı düştüğünde zararla ayrılıyor.

Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksi nasıl ölçülüyor?

Finansal piyasalarda “endeks”, matematiksel fonksiyonların diğer birçok değişkene veya varlığa uygulanmasıyla elde edilen bir değişkeni ifade eder. Endeksler sıklıkla analiz aracı olarak kullanılır, ancak bazı durumlarda endekslerin kendisi de yatırımcılar tarafından alınıp satılır. Örneğin “S&P 500 ” sembollü 500 büyük Amerikan şirketinin endeksi, öne çıkan 500 şirketin fiyat ve piyasa değeri üzerinden matematiksel hesaplamalar yapılarak oluşturulan ve kullanıcıların bu endeks üzerinde işlem yapabilecekleri bir endekstir. Pazarın bir bütün olarak analizi. Borsanın toplam endeksi, Tahran Borsası için oluşturulmuş bir iç endeks örneğidir ancak ticareti yapılamamaktadır.

Bahsi geçen materyallere göre korku ve açgözlülük endeksinin de çeşitli değişkenlere matematiksel fonksiyonlar uygulanarak oluşturulduğu söylenebilir. Çoğu endeks gibi bu endeks de genel piyasayı kontrol etmek için kullanılabilir ancak endeksin kendisi ticarete uygun değildir. Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksinin hesaplanması, her birinin kendi hesaplama yöntemi ve ağırlığı olan 5 değişken kullanılarak yapılıyor. Aşağıda bu değişkenleri inceleyeceğiz.

Korku ve açgözlülük endeksini etkileyen değişkenler

• Fiyat Oynaklığı: Aşırı fiyat oynaklığı piyasada güçlü korku veya açgözlülük duygularını gösterir. Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksinin hesaplanmasında bu parametrenin ağırlığı %25 olduğundan fiyat değişimleri bu endeksi etkilemektedir ve bu endeksin fiyata yönelik gecikmeli bir endeks olduğu söylenebilir. Fiyat oynaklığının numaralandırma kriteri, fiyat değişimlerinin 30 günlük ve 90 günlük ortalamalarla karşılaştırılmasıdır.
• Piyasa işlemlerinin hacmi : Piyasada FOMO veya Fad’ın ana işaretlerinden biri işlem hacmindeki artıştır. İşlem hacmindeki bir artış, fiyatı artırabilir veya azaltabilir, bu da kullanıcıların korkusunu veya açgözlülüğünü gösterir. Bu parametrenin endeksteki etkisi de %25 ağırlıkla dikkate alınmakta ve sayısal değeri için 30 ve 90 günlük ortalama işlem hacmine göre işlem hacmindeki dalgalanma miktarı ölçülmektedir.
• Sosyal ağlar : Medyada ve sosyal ağlarda bir dijital para biriminin yüksek topluluk etkinliği, o para biriminde FOMO’ya neden olabilir. Bu aktivite ne kadar fazla olursa, fiyat eğilimi üzerindeki etkisi de o kadar büyük olur. Bitcoin’in açgözlülük endeksinin hesaplanmasında bu parametrenin ağırlığı %15’tir. Şu anda Twitter’da Bitcoin hashtag’i içeren gönderiler bu parametrenin hesaplanmasında kullanılıyor. İlgili gönderilerin beğeni ve retweet oranları yüksekse piyasa açgözlülüğü yüksek demektir.
• Bitcoin Hakimiyeti : Bitcoin Hakimiyeti, Bitcoin’in dijital para piyasasındaki hakimiyet yüzdesini gösterir. Bu sayı ne kadar düşük olsa da yatırımcıların altcoinlere yatırım yapmaya istekli olduğunu gösteriyor . Altcoinlere yatırım yapmak piyasada yüksek bir açgözlülük gösterir çünkü kullanıcılar yükseliş koşullarında altcoinlerin volatilitesinden Bitcoin’e göre daha fazla kar elde edebilirler. Bitcoin hakimiyetinin artması piyasanın korktuğu ve altcoinlerdeki şiddetli düşüşlerden kurtulmak için Bitcoin’e sığındığı anlamına geliyor. Bu parametrenin endeks hesaplamalarındaki ağırlığı yüzde 10’dur.
• Günümüzün trendi : Google’da yapılan Bitcoin arama miktarı da endeks hesaplamalarında %10 ağırlıkla kullanılan bir diğer parametredir. Google Trends, Bitcoin’in trendini kontrol etmek ve onu geçmiş trendle karşılaştırmak için kullanılan bir araçtır.

Bu parametrelerin toplam ağırlığı %85’tir. Geçmişte kalan %15’lik kısmı hesaplamak için anketler kullanılıyordu ancak artık bu parametre kaldırıldı ve diğer parametrelere ne oranda atfedildiği belli değil.

Korku ve açgözlülük endeksini nerede görebiliriz?

Bitcoin korku ve açgözlülük endeksi “alternative.me” sitesi tarafından oluşturuldu ve şu anda bile kullanıcılar bu endeksin değerlerini ona başvurarak görebiliyor. Bu sitedeki grafik günlük olarak güncellenmektedir. Ayrıca bu endeksin bir haftalık, bir aylık, üç aylık, bir yıllık geçmişini ve hesaplanan dönemin tamamını bu sitede görüntüleyebilirsiniz. Aşağıdaki görselde korku ve açgözlülük endeksinin güncellenmiş grafiğini görebilirsiniz.

TradingView’de Bitcoin korku ve açgözlülük endeksi grafiği

Korku ve açgözlülük endeksinin ana sağlayıcısı olan alternatif sitenin yanı sıra, bu endeksin analiz göstergeleri de çeşitli kullanıcılar tarafından Trading View’da kullanılmak üzere oluşturulmuştur . Bu göstergelere erişmek için alım satım görünümü göstergeleri arama bölümünde “korku ve açgözlülük endeksi” terimini arayabilirsiniz. Bunu yaptığınızda, bu göstergeyi görüntülemek için yazılan tüm göstergeler gösterilecektir. Daha fazla kullanıcının kullandığı göstergelerden birini seçin ve onu grafiğe ekleyin.

Bu gösterge de osilatörler gibi grafiğin alt kısmında ayrı bir bölüm olarak grafiğe eklenir. Bu göstergenin Bitcoin için tasarlandığını ve diğer dijital para birimlerinin grafiğinde kullanılamayacağını unutmayın. Osilatörlerde olduğu gibi bu endeksin yüksek değerleri aşırı satış alanı, düşük değerleri ise aşırı satış alanı olarak değerlendirilebilir ve alıma uygundur.

Trading View’daki göstergelerin değerleri, alternatif sitede sunulan korku ve açgözlülük endeksiyle aynı olmayabilir ancak çoğu durumda trendler aynıdır ve sayılar birbirine çok yakındır. Bu göstergelerden bazıları korku ve açgözlülük aralığının negatif 100 ile pozitif 100 arasındaki değerlerini ölçmektedir. Bu göstergelerin nasıl hesaplandığını anlamak için kodlarına bakabilirsiniz. Aşağıdaki resim Bitcoin grafiğini ve ticaret görünümündeki korku ve açgözlülük göstergelerinden birini göstermektedir.

Ticaret için korku ve açgözlülük göstergesini kullanma

Önceki bölümlerde Bitcoin Korku ve Açgözlülük Endeksi’nin tanımını, nasıl hesaplanacağını ve grafiğinin nasıl elde edileceğini inceledik. Bu bölümde bu göstergenin alım satım için kullanılıp kullanılamayacağını kontrol etmek istiyoruz. Genel olarak bu endeksin bir alım satım sistemi olmadığı ve piyasaya girişte kullanılamayacağı söylenebilir. Birçok kişi bu göstergenin, sapmaları ve trend çizgisi kırılmalarını tespit etmek için RSI osilatörü gibi göstergeler yerine kullanılabileceğini düşünüyor ancak bu göstergenin grafiğini kontrol etmek, bu yöntemin doğruluğunun çok yüksek olmadığını gösteriyor.

Her neyse, bahsedilen nokta korku ve açgözlülük endeksinin işe yaramaz olduğu anlamına gelmiyor. Korku ve açgözlülük göstergesi biz fomo ve moda tüccarlarını çok iyi gösteriyor. Akıllı bir tüccar genellikle pozisyonlarını yönetmeye çalışır ve piyasa fomodayken yeni satın alma işlemlerine girmemeye çalışır. Tam tersine bu durum korku ve piyasanın soğuduğu dönemlerde ortaya çıkar. Genellikle satın almak için en iyi zaman piyasanın aşırı korku içinde olduğu zamandır.

Önemli olan bu aracın ticaret sisteminin yanında yardımcı bir araç olarak kullanılması gerektiğidir. Örneğin statik fiyat dirençlerinde endeks numarası aşırı açgözlülük gösteriyorsa fiyatın düşme olasılığı son derece yüksektir ve destek seviyelerinde endeks numarası yüksek korku gösteriyorsa fiyat büyük olasılıkla oradan büyüyecektir.

Dijital para birimleri veya kripto para birimlerinin tanıtım videosunun tanıtılması

Kripto para piyasası yeni gelişen bir piyasadır, hükümetlerin yasal desteği yoktur ve risklidir, bu nedenle gerekli dijital para birimi bilgisini edinmeden bu piyasada faaliyet göstermek telafisi mümkün olmayan kayıplara yol açabilir. Bu konunun öneminden dolayı “Faraders”, dijital para birimleri veya kripto para birimleri hakkında 6 saat 51 dakikalık bir tanıtım videosu hazırladı.

Bu eğitim kursu sekiz bölüm olarak tasarlanmıştır, ilk üç bölümde her bir kripto para biriminin tanıtımı, kavramları, temel terimleri ve temel özellikleri öğretilmektedir. Dördüncü bölümde “CoinMarketCap” ve “TradingView” gibi önemli web siteleri ve piyasa bilgisi kaynakları ele alınmaktadır. Kripto para piyasasındaki ticaret ve hodel gibi faaliyet yaklaşımları , farklı yaklaşımların tam olarak incelendiği bu dersin beşinci bölümünün ana konusunu oluşturmaktadır.

Bu eğitim serisinin altıncı bölümü, kripto para piyasasındaki faaliyetin gereklilikleri ile ilgilidir. Bu bölümde dijital cüzdan ile nasıl çalışılacağı ve dijital para tokenlerinin ona nasıl aktarılacağı, ayrıca yerli ve yabancı dijital para borsalarında nasıl işlem yapılacağı öğretilmektedir. Dersin yedinci bölümünde Bitcoin, Litecoin ve Ethereum gibi piyasanın ana paraları getiri ve risk açısından inceleniyor. Son olarak sekizinci bölümde tüccarların ve yatırımcıların dijital para piyasasındaki yanlış inançları ve zararlı hataları öğretilmektedir. Bu eğitim kursu finansal piyasalarla ilgilenen ve aktif olan herkes için faydalıdır.

Çözüm

Bitcoin’in korku ve açgözlülük endeksi, dijital para piyasasındaki duygusal analiz araçlarından biridir ve bu piyasayı yöneten duyguları çok iyi gösterebilir. Bu endeks 0 ile 100 arasında dalgalanıyor. Sıfıra yaklaştıkça yatırımcılar daha çok korkuyor, 100’e yaklaştıkça ise daha açgözlü oluyorlar. Bu gösterge, piyasaya girmek veya piyasadan çıkmak için diğer teknik analiz araçlarıyla birlikte kullanılabilir. Bu yazıda bu indeksle ilgili konular bütünüyle ele alındı.